为什么互联网行业这两年突然就不行了？

2024年在哈佛访问了大半年，美国东西南北走了一大圈，顺便逛了逛加拿大。

本来抱着满满的希望而来，想要寻找投资机会。

可结果说起来惭愧，一个机会都没找到。

跟几个做投资人聊了聊，张口闭口都是AI。

只不过聊归聊，再怎么眉飞色舞吐沫横飞，你问他今年投了几个，回答都是0。

你问他为啥不投呢？

回答如出一辙，缺少应用场景，找不到商业模式。

你问他，那为啥还盯着AI看呢？

他就会反问你，不盯着AI还能盯着啥？

我哪知道该盯着啥，我要是知道早就在国内投了，还用得着来美国找灵感？

但回头想想，来了小半年，美国日常生活也习惯了，该接触的都接触差不多了，你说有什么美国有中国没有的吗？

衣食住行玩，咱们挨个捋捋。

衣，美国翻来覆去就那么几个牌子，奥特莱斯里面，十几年前去什么样，现在还什么样，倒是稳定。

老牌子不会倒，经营不下去也有人收购。

新牌子起不来，同质化太严重，根本没有空间。

唯一一个后起之秀叫Shien，主打一个“快时尚”，几刀一件的时髦款，穿两月就扔，不心疼。

凭借一招鲜，在美国攻城略地。

这个卷法看着眼熟吗？

没错，这是个中国出海的品牌，中文叫稀音，时尚界的拼多多。

为啥在中国玩不转，到美国却能大杀四方？

因为中国真有拼多多，拼多多也卖廉价时装，卷不过。

这不，海外版拼多多叫temu，上线之后连续霸榜十几个月，把稀音吓得够呛。

这俩中国神仙去美国打起来，就没H&M、ZORA之流什么事了。

人家都卷出国了，国内还能有啥空间？

所以，“衣”这个领域没戏。

食，还用说吗？

美国这些餐馆，有一个算一个，来中国活不过一个月，除了麦当劳这一类工业食品。

但即便工业食品，将来也是预制菜的天下。

话说麦当劳算预制菜先驱，只不过太简陋，容易被后浪拍在沙滩上，前景可不怎么乐观。

当然，“食”这个领域，咱压根也没抱什么希望，所以也算不上失望。

住，美国酒店基本就是那几个国际连锁品牌，万豪、IHG、希尔顿、凯悦、温德姆，加起来得占80%了。

在国内听起来挺高端，但在美国，虽然都叫一个名，却完全是两回事。

美国万豪、希尔顿、皇冠假日、凯悦这个级别的酒店，在国内基本就相当于万枫、欢朋、假日快捷、逸扉的档次。

考虑到老旧程度，以及员工摸鱼，美国酒店甚至比低两级的中国酒店都不如。

这就是为啥爱彼迎在美国还比较火的原因，花高价住这些烂酒店，还真就不如找个民宿，烂服务不如没服务。

但民宿在中国就比较难，因为酒店便宜，服务也到位，卷不动。

所以爱彼迎活不下去，退出中国，也就没什么不好理解了。

现在国内的民宿就两种，一种极其便宜，一晚几十块，做下沉市场。

另一种一晚上千，各种特色，走网红路线，让人为了拍几张照片都愿意花钱住一晚那种。

这个方向倒不能说没机会，但中国走在美国前面，只能自己摸着石头过河，这就是另一个问题，最后统一讲。

行，说一件有意思的事。

因为哈佛所在的剑桥市也就国内一个县城大小，出门靠腿就差不多，公共交通都很少用。

刚来的时候，有一次我去了个稍远点的地方，去的时候走了40多分钟，回来有点累了，就打算坐公交。

结果一查，公交倒地铁，需要50多分钟。

那天反正没啥事，我就想见识见识，公交是怎么做到比走还慢的。

我就在那等，光是等车就花了20分钟。

然后上车，恨不得100米就一站，前后站点都能看到。

等换乘了地铁，本来合计这下总该快了吧？

没想到，地铁跟牛车似的，还动不动就临时停车，跟国内风驰电掣那玩意根本不是一种东西。

结果走路40多分钟，地图显示50多分钟的公共交通，最后愣是1小时出头才到。

吃一堑长一智，后来我就很少坐公共交通，天气好就走，天气不好就叫车。

这边打车就是uber和lyft，体验跟滴滴差不多，就是价格波动比较大，应该是算法更激进一些。

所以“行”也没啥空间。

最后说说玩，美国人现在也成天捧着手机看小视频，你猜看哪个平台？

抖音国外版，tiktok。

可饶是tiktok的体验也远不如国内抖音，且不说内容还在玩咱们几年前的梗，就是直播、PK、带货这些搞得也不如抖音红火。

怪不得都无法阻止美国人飞叶子，这要是换了中国，一个个都在刷不停，谁有功夫吸那玩意？

所以，“玩”似乎更没啥空间。

其他诸如购物，亚马逊的体验远不如淘宝、京东，更别说拼多多了。

这回拼多多国际版temu出海，所有电商都吓得够呛。

价格实在太恐怖，加上运费都比人便宜一半。

又例如即时通信，跟微信相比，美国就没有一个能打的。

哈佛这边组织打球，都用groupme，就是把微信功能全部阉割最后剩下个群聊。

当然，美国互联网也不是一无是处，BAT里面，只有百度确实不如谷歌。

还不是技术问题，单纯就是吃相太难看。

其他还有很多，就不一一列举了。

到目前为止，结论就是，互联网已经基本没有投资机会了。

不过，回国之前，我还会去西海岸转一圈，毕竟有硅谷嘛，看看会不会比东部这些老钱好点。

但其实我已经不抱什么期待了，资本不分东西，有机会早闻风而动了。

说了这么多美国的事，跟国内经济有什么关系呢？

我问你个问题，你知道自己的工资是谁发的吗？

是公司发的？

那公司的钱是谁给的呢？

在过去的互联网行业，公司几乎都在亏损，经营不能带来现金流，自然也发不出来工资。

而公司连年亏损还能活下去，靠的就是风投的输血。

公司给你发工资的钱是风投给的，可以说你的工资是风投发的。

风投为什么给你发工资？

这叫砸钱圈地。

市场有这个潜在需求，风投愿意承担风险，投资进去培养用户习惯。

等培养好了，把竞争对手打垮了，再慢慢割韭菜。

最典型的例如当年的滴滴、快的补贴大战，合并前最疯狂的一段时间，甚至打车都不要钱。

那时的滴滴司机想不赚钱都难，风投大水漫灌，直接把钱砸到你头上。

反观现在呢？

我找不到投资机会，其他投资人恐怕也找不到投资机会。

过去咱们摸着美国过河，他们做个亚马逊，我们就做个淘宝，他们做个uber，我们就做个滴滴。

总之美国人把路走通，我们砸钱复制，一投一个准。

可现在怎么样？

低处的果子摘完了，美国人也不知道投什么，我们自然没得学。

最近两年，美国投资圈几乎围着AI转，OpenAI砸了几百亿，英伟达市值翻了10倍排到了第一。

可去年开始，AI投资也趋于乏力，热闹一阵之后，大家发现依旧找不到变现途径。

美国这帮人也就趁着美联储加息美元回流，市场上流动性过剩这个档口，猛炒一波美股。

可一旦降息，美元外流，能不能软着陆都不好说。

以中国投资人不见兔子不撒鹰的习性，这时候你让他闭眼跟着美国砸钱？

这么大的风险，干嘛不等水落石出再过河？

只要能赚钱，谁能卷得过咱们？

总能后来居上的事，干嘛非要冒风险呢？

投资人不急，互联网公司可就急了，连年亏损，拿什么发工资？

所以就有了裁员、降薪、少招甚至不招新人。

而在中国，或多或少围绕互联网饭吃的人，据统计总数超过3亿。

投资断奶，这3亿人就要节衣缩食，日子还能好过？

以前滴滴的程序员不想干了还可以跑个滴滴。

现在滴滴是既没钱养程序员，也没钱补贴司机，那就连滴滴都跑不成了呗。

这就是中国经济最现实的情况。

当然，中国不只有互联网，还有庞大的农业和工业人口。

可以说，他们受到的影响并不大，毕竟之前没有奶，现在自然没有断奶一说。

前两天跟在苏州的亲戚聊天，她的加工厂依然在大批招人。

就拿电焊工为例，一个熟手，一个月能给到12000，可即便如此仍难招到人才。

但没手艺，打零工，一个月只有3000，很多原来都是送外卖的。

因为送外卖门槛低，有手有腿就能干。

之前有风投发工资，赚点快钱，觉着还不错。

现在潮水退去才发现，没有一技之长就是在裸泳。

互联网泡沫破了，形成大量的结构错配。

互联网如日中天时，大家奔着进办公室读本科。

现在办公室没岗位，你让他们进厂？

反正是我，我也很难接受。

这个阵痛期恐怕还要持续一段时间。

等到大多数人认清现实，调整预期，重新开始学技术，奔着技术工人努力，情况才会能得到缓解。

又或者下一个风口来了，把泡沫重新吹起来。

至于下一个风口是什么？

看起来，还真的只能是AI。

分歧只在于，钱够不够砸到第一个应用场景出现。

有几个方向还是有希望的，限于篇幅，咱们后面陆续聊吧。

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