当下普通人的出路在哪里？

告诉大家一个真相，60年一甲子的经济周期，现在正处在一个非常关键的转折点，能不能看懂现在的趋势，将直接决定你和你下一代的财富。

首先告诉大家一个基本的常识，人这一辈子能赚多少钱，和你的能力没有太大的关系，真正决定你财富多少的，是你有没有踏对趋势，为了防止有人来抬杠，我用更严谨的方法来表述，假设你的成功用100%来概括，那30%取决于你的家庭背景，50%取决于时代趋势，剩下的20%才是你个人努力的结果，对于咱们绝大多数普通人来说，看懂趋势远比盲目努力更重要，否则这个世界上最富有的人，应该是咱们的农民工兄弟，因为没有人别他们更努力，可事实真的如此么？

如果你家里有人做过生意，你可以去问问他们，零几年的时候，做生意几乎就等于给你送钱，为什么会这样？因为那个时候是中国50年的工业和财富沉淀，遇上了全球化的黄金周期，两大趋势碰到了一起，直接造就了无数的财富神话，你就算是一头猪，站在风口上都能起飞，这就是零几年生意好做的根本原因。

所以我们越是没有背景，没有能力，就越是要认真研究经济周期，因为这可能是我们人生逆袭的唯一机遇，这样说大家能理解我讲这件事的重要意义？

那我们现在到底处于一个什么样的经济周期呢？

从经济学的角度来看，我们目前处于化债期，去年10万亿化债规模大家也看到了，那什么叫化债期呢？根据国内外经济学家的研究，化债期往往出现在经济衰退期和经济速度期之间，在这个周期里，整个社会所有阶层，都在拼命的甩掉身上的债务，具体表现出来就是：

第一， 企业拼命地修复资产负债表，通俗点说就是不扩大生产，有钱了就赶紧拿去偿还以前的债务。

第二， 个人储蓄率上升，老百姓拼命的存钱。

第三， 政府想尽各种办法刺激经济。

第四， 社会的投资和消费越来越保守。

之所以会出现这样的局面，是因为在化债期，投资理财获得的收益很低，比如说你在银行存定期，3年期才2.1左右的利息，但是你的房贷利率却高达3.5附近，那任何一个正常人，都会赶紧把存款拿去提前还贷，这是利率差决定的。

当我们进入化债期的时候，往往整个社会不管是买房、炒股、存定期还是做生意，能获得的稳定收益，都会低于贷款利息，所以这个阶段，很少有人愿意去扩大生产和扩大投资，因为赚钱的概率极低，正因如此，所以这个阶段大家的主要任务就是把手里的钱拿出来赶紧去化债。

表现出来就是：

企业不招人了，甚至还裁员，老板也不愿意从银行贷款，他们把省下来钱全部拿去偿还以前的高息贷款，因为经营收益还赶不上还款的利息。

同时咱们老百姓也不愿意从银行贷款了，不管是房贷和车贷，都不愿意背负，因为化债期，自己可能会面临裁员降薪的危机，同时还因为找不到更好的投资理财项目，为了降低以前贷款的利息，而把大量个人财富拿去提前还贷，这就是消费降级的根本原因，就是因为老百姓把手里钱都拿去化债了，或者拿去对抗未知的风险了（失业），所以导致在消费领域的投入不足，比如说以前可能每个月花4000块钱，结果现在连2000块钱都不愿意花，当所有人都这样做的时候，整个社会就会出现整体性的消费萎靡。

我研究世界历史，这样的情况在其他国家身上早就发生过很多次，基本上每一次的剧情都大差不大。

比如说美国，1929年经济大萧条来临之后，美国也经历了一段化债期。

当时美国国内的情况是：

企业大量破产，扛过来的企业开始赶紧甩包袱，让自己无债一身轻，美国的福特公司开始关闭工厂，并大规模裁员。

而美国的老百姓，则是拼命的存钱，消费也开始降级，现在有个非常流行的词就是那时候产生的，叫口红效应，因为口红是当时最便宜的一种“奢侈品”，当口红大量畅销的时候，说明美国其他奢侈品的消费大幅降低，这是消费下行的一个重要特征。

同时，在美国裁缝行业开始蓬勃发展，以前大家衣服破了都是直接换新，但在化债期，大家开始找裁缝，或者自己补衣服。

还有种菜也开始成为普遍现象，归根到底是因为手里没钱，所以只能想各种办法降低生活开支。

看完美国再来看日本，日本从90年代开始也经历了一段化债期，在那段时间，日本发生了这些事情：

第一，企业有钱了也不敢投资，而是赶紧拿着钱去偿还以前的债务，比如说大名鼎鼎的三菱重工，他们每年赚了钱之后的第一件事，不是投资新项目，而是拿去还钱，这也解释了为什么日本经济缺乏活力的原因，因为没人愿意投资，大家都在还债。

第二，日本的老百姓疯狂的存钱，储蓄率从1990年的15%暴增至 2000年的25%，之所以这样，就是因为缺乏信心，所以不敢过度消费，现在全球流行的优衣库就是那个时候诞生的。

第三，日本政府为了刺激经济开始把利率降到了0，倒逼日本人把手上的钱拿出来消费，以保持经济的基本增长。

这就是美国日本两个国家的真实案例。

我知道大家最关心的是什么事情，那就是日美两国又是如何走出化债期的呢？

现在看来，只有三条道路：

日本走的是第一条道路，用一代人的时间去消化债务，简单说来就是，房贷30年周期，死扛30年，债务就还清了，下一代人的消费能力就会复苏，这就是日本经济失去了30年的真相，因为一直在化债。

除了这条道路之外，还有两条道路。

一条是进行债务转移。

另一条是进行产业升级。

我以美国为案例进行说明，美国开始走出化债期，是因为二战的爆发，战争的结局本质上就是战败国替战胜国背负了更多的债务，同时，由于战争导致世界各国产能被消灭，而美国则趁机进行了产能大扩张，这一增一减，就达到了化债的目的。

同时，由于二战的原因，大量科技开始军用转民用，在二战之后出现了一波科技革命，新增的生产力消化了以前的债务，这才让美国在二战之后彻底走出化债期，经济重新进入到了黄金时期。

这就是目前世界各国论证可行的三条道路。

那我国又是准备如何解决这个问题呢？

一方面是前面我提到过的10万亿化债计划，由中央政府出面进行债务替换，再说直接点就是，假如以前地方政府的债务利息是5%，那置换后利息就变成了2%，甚至更低，通过这种方式减轻债务压力。

另一方面是一带一路产能输出，这本质上也是债务转移的方式之一，这里不展开，因为不便于展开。

最后一方面就是进行产业升级，通过提升收入的方式，来稀释债务，再说直接点就是，以前你月薪3000，房贷2000，压力很大，现在月薪涨到了6000，那压力就小和很多，这就是现在咱们的重要方向，但完成这个目标还需要时间。

明白了大体方向之后，我们再来看对于普通人而言，我们需要注意哪些事情？

首先是一个，我们一定要清楚，在经济高速发展期，投资才是有价值的，比如说买房，经济繁荣时期，房子你可以自住，也可以转手出售，对于你自己而言，房子就是一个投资资产，本质上和股票没有任何差异，因为你100万买的房子，转手卖出去能卖120万，20万就是你的投资收益，但是在化债期，房子就是纯消费，因为几乎没有转手盈利的可能，当你以120万的价格买入，以100万的价格卖出的时候，本质上就是拿出了20万的钱帮其他人化债，甚至如果考虑到房子本身的价值与实际不符，你可能拿出来化债的钱，远远不止20万那么简单。

然后是第二个，孩子教育。

在经济高速增长期，为什么所有的家长都会拼命的让孩子考大学？因为考上好大学，孩子毕业之后就能月薪几十万，用不了几年就能收回你的投资成本，但在化债期，当你投资上百万培养自己的孩子的时候，他大学毕业之后很可能还要家里蹲，那对于你个人而言，你上百万的教育投资，就是属于给城市建设、教育建设化债了，因为你培养的孩子无法给你带来应有的收益。

所以在化债期，往往很多国家的鸡娃现象会得到一定的好转，归根到底是因为投资与收益不匹配，看到这里，所谓学区房要不要买，孩子要不要拼命补习之类的问题，大家心里应该也有了自己的判断。

最后是给个人的建议，我们应该如何应对这个特殊时期？

首先第一个是减轻债务，非必要，不要背负任何类型的债务，除了你百分百能够保证，借了钱能回本，甚至盈利。

然后第二个是投资理财要量力而行，化债期大概率会出现一个基本格局，那就是经济增速趋稳，不会出现经济高速发展的状态，同样的，你手里的现金也不会快速贬值，整体的环境会处于一个相对稳定的一个阶段，不要相信任何暴富的项目，也不要担心自己手里的钱会光速贬值，这不符合客观现实。

最后就是要学会沉淀财富，如果你现在手里有一部分资金，不要着急花出去，因为一个人的赚钱能力不可能永远处于上升期，当你找不到合适的投资理财项目的时候，稳住可能就是最好的选择，同时把自己的眼光放得长远一点，因为化债期过后就是经济复苏期。

如果你自己没有在这60年的经济周期中抓住机遇，也不要急，现在守住财富，然后锻炼好身体，不要给自己的下一代增加负担，让你的孩子在下一轮经济复苏期来临的时候可以轻装上阵，到时候如果你有可能给他们一定的资金支持，那肯定是更好的局面，因为在经济复苏期，赚钱的机遇会比现在多很多。

总而言之，在这轮化债期，只有能稳住、守住财富的人，才有机会在下一轮周期中抓住新的机遇。