中国为什么没有成熟的家族信托？
前阵子待巴菲特突然修改遗嘱，「1300亿美元资产留给儿女打理，去世后不再向盖茨基金会捐赠」。
很多人说巴菲特人设崩塌。
其实他们只是没弄明白什么叫“信托”。
巴菲特虽然是最典型的金融资本家，但一码归一码，不能因为人家的身份就否定人家的一切。
哪怕是敌人，也不能张嘴就来乱扣帽子，否则打击不了别人，反而显得自己特别low。
信托在美国是非常常见的玩意，远没有你想的那么高大上。
成立个信托，便宜点1000多刀就搞定了，主要就是律师费。
当然，如果你资产多，结构复杂，律师会按比例收取，5%-15%不等。
大头是后面的管理费，很多银行都有专门的信托管理部门，帮你定制各种花里胡哨的投资计划，然后每年收你5%左右的管理费。
如果投资回报小于5%，你就纯亏。
算上通胀3%，回报小于8%你也亏。
但是，你不一定非要花钱雇人管理，毕竟拿死工资，你赔不赔人家没那么在乎。
所以很多人就是让受益人自己管理基金，管理费受益人自己拿了，左兜掏右兜的事。
像巴菲特这种，子女作为受益人，同时自己当受托人自己管理，才是信托最常见的运作方式。
当然还有更狠的，例如维京群岛的信托，可以自己既当委托人，又当受托人，还是受益人。
东哥和奶茶结婚前，设立的就是这种信托。
只不过这种信托美国不认，属于好处全占，权责利完全不对等。
在美国，信托的常见程度，跟国内的夫妻婚前财产证明差不多。
而信托的主要作用，其实也就是“隔离财产”。
不但可以把财产跟老婆隔离开，还可以跟子女隔离开，更可以跟债权人隔离开，甚至可以跟政府隔离开。
所以，有钱人几乎100%会设立信托。
最简单也是大家最耳熟能详的目的就是避税。
美国联邦遗产税，1000多万美元起征，最高档到了40%，此外各州也有各州的遗产税。
像巴菲特这个级别的遗产，交完联邦税和州税，差不多小一半就没了。
所以人家要设立信托，这样一来，几乎一分钱不用交，就把资产跟政府彻底隔离开了。
看起来好像是个税法上的漏洞？
你可太小瞧美国税务了。
在美国黑帮敢跟警察火并，但绝对不敢招惹税警。
因为警察跟你动真格没好处，税警那是实打实收钱的，轻则让你倾家荡产，重则关进去永无出头之日。
当年美国几大好几个著名黑帮头子，都是被税警送进去的。
在美国什么事都可以做得跟闹着玩似的，唯独“税”开不得半点玩笑。
“只有死亡与税不可避免”，这是美国国父富兰克林的名言。
所以，在这么致命的问题上怎么可能存在漏洞？
之所以允许信托合法避税，正是因为美国人认为，政府运用税收的效率低，不如交给市场。
哪怕受托人是受益人自己，毕竟利益攸关，人家运作起来也要比政府上心。
而信托的收益，除了一部分给受益人，其余部分用来做公益，产生的社会效益可能还大于税收。
因此，倒不如网开一面，政府就甩手不管了。
当然，这里面有一个核心问题，那就是信托内的资产归谁所有？
在与各方面做资产隔离的同时，你其实也跟自己做了隔离。
也就是说，你的资产进入信托，这个资产就已经不属于你了。
在美国信托法里，委托人不能兼任受托人和受益人。
也就是说，你把资产注入信托之后，这笔资产就跟你彻底没了关系，相当于捐了。
捐给谁了呢？
捐给了一个非营利组织，也就是这支信托基金本身。
只不过，这个非营利组织的收益，可以有一部分给到你指定的受益人，作为对你“捐赠”的一种补偿。
同样的，即便巴菲特成立慈善信托，委托给自己的子女管理，这笔财产也不属于子女。
例如其中有一套房子，1亿美元，子女无权把房子卖了，把1亿美元揣进自己腰包。
就算卖了，收到的1亿美元也归基金，他们可以用来投资，但拿不出来。
有人又要担心了，那他们会不会通过各种弯弯绕，千方百计把钱拿到手里呢？
只能说，有这个可能，但这违法，会被抓进去。
你现在月薪三千，见到这笔钱心痒难耐，可以理解。
可人家作为受益人，每月拿着几万美元，花都花不完，干嘛冒着风险干这种勾当？
所以，这又来到了“财富观”的问题上。
究竟什么才是你的财富？
如果有一笔钱，你可以运作它，可以决定投资去哪里，不论收益如何，总有一部分发给你，保障你衣食无忧。
唯一不能做的就是一次性把这笔钱挥霍掉，那么这笔钱算不算你的财富？
巴菲特给出的答案显然是，算。
用他自己的话说，“给子女留下的财富，可以让他们做自己想做的事，但又不能什么都不做，才是最好的财富。”
所以他践行了自己的财富观，不但解决了子女的生活，还解决了子女的工作，甚至帮他们找到了事业。
同时，还避免了因为财产纠纷导致的种种家庭问题。
作为一个理性人，这就是最优解吗，跟人设崩塌有什么关系？
当然，你说巴菲特完全没有一点私心，那也不可能。
要知道，伯克希尔哈撒韦本身就是一个基金，拿着投资人的钱，帮投资人赚钱。
这不就是一个受托人吗？
如果你作为受托人，把财富都看成自己的，那么还有谁会把钱委托给你？
所以，为公司计，这可能也是巴菲特唯一自洽的选择。
你可以怀疑巴菲特没那么伟大，但不用怀疑人家傻。
作为聪明人，人家只是给出了一个显而易见的最优解罢了。
至于中国为什么没有成熟的家族信托？
中国市场经济才发展几年，没有的东西多了。
尤其在国外信托如此成熟以至于泛滥的情况下，就算中国有，人家为啥要选？
只不过这事没那么重要，先把掐脖子的搞定，信托的事慢慢来吧。
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