如何解决思维混乱、讲话没条理的情况？

牛人必备的思维模型(三十九)

前景理论｜风险决策模型

有一位富豪和你打赌：一张 1亿元的现金支票，一把能装6枚子弹的转轮手枪，但只装一枚子弹，随机转动弹匣。只要对着你的头扣动扳机。如果你还活着，就可以把支票拿去兑现，你愿意赌一次吗？

假设你患有一种罕见心脏病。不做手术，不影响生命，仅仅感觉不适。做手术，有83%的成功率，手术失败则毙命。你会选择进行这个手术吗？

相信不同风险偏好的人会做出不同的选择，少数人敢赌一把，大多数人估计不敢，但是从理性人的假设出发，还是应该去接受赌博和做手术的。

传统经济学一直以“理性人”为理论基础。而行为经济学研究则从实证出发，从人自身的心理特质、行为特征出发，去揭示影响选择行为的非理性心理因素。70年代，卡尼曼与特沃斯基对这一领域进行了广泛而系统的研究。

行为经济学强调：人们的行为不仅受到利益的驱使，而且还受到多种心理因素的影响。前景理论把心理学研究和经济学研究有效结合起来，揭示了在不确定性条件下的决策机制，开拓了一个全新的研究领域。

因为前景理论卡尼曼在200 2年获得了诺贝尔经济学奖，瑞典皇家科学院称：卡尼曼因为“将来自心理研究领域的综合洞察力应用在了经济学当中，尤其是在不确定情况下的人为判断和决策方面作出了突出贡献”，摘得2002年度诺贝尔经济学奖的桂冠。

一、什么是前景理论

前景理论是描述性范式的一个决策模型，它假设风险决策过程分为编辑和评价两个过程：

在编辑阶段，个体凭借“框架”参照点等采集和处理信息。

在评价阶段，依赖价值函数和（主观概率）的权重函数对信息予以判断。

二、前景理论的五大原理

1、确定效应【图二】

所谓确定效应，就是在确定的好处（收益）和“赌一把”之间，做一个抉择，多数人会选择确定的好处。用一个词形容就是“见好就收”，用一句话打比方就是“二鸟在林，不如一鸟在手”，正所谓落袋为安。

案例：让我们来做这样一个实验。

A.你一定能赚30000元。

B.你有80%可能赚40000元，20%可能性什么也得不到。

你会选择哪一个呢？

实验结果是，大部分人都选择A。

传统经济学中的“理性人”这时会跳出来批判：选择A是错的，因为40000×80%=32000，期望值要大于30000。

这个实验结果是对“原理1”的印证：大多数人处于收益状态时，往往小心翼翼、厌恶风险、喜欢见好就收，害怕失去已有的利润。卡尼曼和特韦斯基称为“确定效应”，即处于收益状态时，大部分人都是风险厌恶者。

“确定效应”表现在投资上就是投资者有强烈的获利了结倾向，喜欢将正在赚钱的股票卖出。投资时，多数人的表现是“赔则拖，赢必走”。

在股市中，普遍有一种“卖出效应”，也就是投资者卖出获利的股票的意向，要远远大于卖出亏损股票的意向。这与“对则持，错即改”的投资核心理念背道而驰。

很多电商实行99包邮，当你买的商品是98元时，为了包邮去凑单，可能会多花30元买了一个自己很少用的商品，就是一种确定效应导致的非理性购买。

2、反射效应【图三】

面对两种损害，你是会选择躲避呢，还是勇往直前？当一个人在面对两种都损失的抉择时，会激起他的冒险精神。在确定的坏处（损失）和“赌一把”之间，做一个抉择，多数人会选择“赌一把”，这叫“反射效应”。

案例：让我们来做这样一个实验。

A.你一定会赔30000元。

B.你有80%可能赔40000元，20%可能不赔钱。你会选择哪一个呢？投票结果是，只有少数人情愿“花钱消灾”选择A，大部分人愿意和命运搏一搏，选择B。

传统经济学中的“理性人”会跳出来说，两害相权取其轻所以选B是错的，因为（-40000）×80%=-32 000，风险要大于-30000元。

现实是，多数人处于亏损状态时，会极不甘心，宁愿承受更大的风险来赌一把。也就是说，处于损失预期时，大多数人变得甘冒风险。卡尼曼和特韦斯基称为“反射效应”。

“反射效应”是非理性的，表现在股市上就是喜欢将赔钱的股票继续持有下去。统计数据证实，投资者持有亏损股票的时间远长于持有获利股票。投资者长期持有的股票多数是不愿意“割肉”而留下的“套牢”股票。

3、损失规避

一个人工资涨了500元，他可能觉得没什么；但如减薪5 00元，那他肯定要问个明白，且感觉很不舒服，这是为什么？

如何理解“损失规避”？用一句话打比方，就是“白捡的100元所带来的快乐，难以抵消丢失100元所带来的痛苦”。

这其实是前景理论的第3个原理，即“损失规避”：大多数人对损失和获得的敏感程度不对称，面对损失的痛苦感要大大超过面对获得的快乐感。卡尼曼认为人们面对同样数量的收益和损失时，认为损失更加令他们难以忍受，同量的损失带来的负效用为同量收益的正效用的2.5倍。

案例：行为经济学家通过一个赌局验证了这一论断【图四】

假设有这样一个赌博游戏，投一枚均匀的硬币，正面为赢,反面为输。如果赢了可以获得50000元，输了失去50 000元。请问你是否愿意赌一把？请做出你的选择。

A.愿意

B.不愿意

从整体上来说，这个赌局输赢的可能性相同，就是说这个游戏的结果期望值为零，是绝对公平的赌局。你会选择参与这个赌局吗？

但大量类似实验的结果证明，多数人不愿意玩这个游戏。为什么人们会做出这样的选择呢？

这个现象同样可以用损失规避效应解释，虽然出现正反面的概率是相同的，但是人们对“失”比对“得”敏感。想到可能会输掉50000元，这种不舒服的程度超过了想到有同样可能赢来50000元的快乐。

由于人们对损失要比对相同数量的收益敏感得多，因此即使股票账户有涨有跌，人们也会更加频繁地为每日的损失而痛苦，最终将股票抛掉。一般人因为这种“损失规避”，会放弃本可以获利的投资。