为什么要叫停年化利率3%以下的消费贷？

消费贷叫停这件事，很多人没看懂背后的博弈，这是全社会大规模化债的一个开始，是以时间换空间的一个战略方针。

话不多说，我们直接进入主题。

为了照顾不清楚发生了什么事的朋友，我先讲一下消费贷到底是怎么回事。

大约是3月21日的时候，国家金融监管总局发布了一个重磅文件，我们称之为“消费贷新政”，大概内容是你从银行贷款消费，金额上限提高到了50万元人民币，最长还款期限也延长到了7年，更重磅的是，银行的贷款利率可以下调至2.5%。

听闻这个消息，全网沸腾，因为懂行的人都清楚，这意味着万亿级别的资金流动正式开启，能不能通过这波机遇省钱甚至是大赚一笔，就看你的个人的操作能力了。

正当大家跃跃欲试准备大干一场的时候，3月30日，新政出台仅仅10天左右的时间，就被紧急叫停，多家银行宣布消费贷的利率不得低于3%，很多想要大赚一笔的朋友一夜之间心灰意冷。

这就是消费贷事件的完整过程。

了解了这件事之后，我们再来看这件事背后隐藏的博弈。

先说第一个问题，为什么国家突然要推出消费贷新政？

在经济学里面有一个名词叫货币窖藏。

什么意思呢？在北方的朋友应该都清楚，以前家家户户都有一个地窖，是用来储藏东西的，所以通过字面意思可知，货币窖藏就是老百姓把手里的钱全都给藏了起来，导致手里的“活钱”变成了“死钱”。

当社会的钱无法正常流通的时候，经济的传导链条就断了，会出现一系列的危机。

首先是银行危机，银行是怎么赚钱的大家都清楚，你从银行贷款100万，年利率3%，那银行一年就能获得3万块的利润，可是当大家开始把钱给“藏”起来的时候，就意味着所有人都不愿意去银行贷款，银行拉不到贷款，就意味着没有利润，更严重的是，银行还要给存款用户支付利息，比如说你在银行存了100万，利息2%，那银行每年就要给你2万块钱，当整个社会都在存钱的时候，银行的资金链就会断裂，所以我们最近总能看到央行给各大商业银行输血的新闻。

除了银行的危机，社会还会出现典型的消费不振。

因为没钱的人没法消费，有钱的人也热衷于存钱，大家都在拼命的节省开支，就导致整个社会不管是做什么生意都赚不到钱，实体经济陷入萧条的局面。

当消费者变得抠抠搜搜的时候，首先受到影响的就是各大工厂，因为以前他们一个月可以卖100万件商品，现在消费下行，只能卖50万件，当销量腰斩，为了求生存，大部分企业想到的方法就是打价格战，用低价去抢占市场，通过薄利多销的方式来活下去，但是做过生意的都清楚，当企业的利润开始降低，老板肯定要对人员和工资进行调整，比如说以前你月薪5000，现在给你降到4000，以前公司要100个人，现在只要60个人，经过几轮的紧急调整，就让整个社会都出现了裁员降薪的现象。

当很大一部分人收入消失或者降低的时候，则会进一步加剧货币窖藏的现象，因为大家对未来感到担忧，压根就不敢花钱，于是整个社会就陷入到了恶性循环，物价越来越低、生意越来越难做，经济发展越来越乏力。

当这样的现象出现时，如何才能破局？

答案是进行一场全社会的化债运动。

什么意思？我们把话题拉回到最初的“货币窖藏”这个问题上来，为什么老百姓宁可把钱藏起来，也不愿意去消费？

原因主要有四点：

第一， 大家手里的钱都压在了房产里，首付花了自己十年的积蓄，房贷需要压上未来30年的预期，没有太多的闲置资金去消费。

第二， 三年疫情，很多人收入没有增长，甚至还出现了新的债务。

第三， 这几年失业降薪的人比较多。

第四， 房子不好出手，无法把房产变现，债务无法转移。

这就是货币窖藏的根本原因。

那如何才能解决这个问题？答案是解决老百姓身上的债务，释放大家的债务压力。

这句话说起来非常简单，很多人理解的也非常简单，他们认为，直接免去所有人的房贷，中国经济自然就会起飞，但实际操作起来压根就可能这样做，因为这样会引发整个信贷系统的大崩溃，所以指望国家给你免除房贷的人，尽早打消这个想法。

既然不能免债，那如何才能化债呢？

答案是两个方向。

一个是用时间和通胀去消化债务。

比如说，20年前，你找张三借了1万块钱，在当时觉得是一笔难以承受的债务，但是20年后，10万块才相当于当初1万块的购买力，这时候你把1万块钱还给张三，就意味着债务被消化了90%，这样是不是很容易理解？

除了这个方法，第二个方法是产生了新的科技革命。

比如说以前整个国家的财富是100万亿，现在出现了一轮新的科技革命，国家的财富总量猛增到了300万亿，那你当初1万块钱的债务，就相当于被财富的增长给抵消了一大部分。

这就是全球各国化债的两个主要思路。

债务这个东西，一旦出现就不会彻底消失，它只会推迟和转移，用一种新的方式存在下去。

明白了这个你就清楚，当前阶段我们应该如何化债？

首先是科技革命，虽然已经有了一些苗头，但是还没有到全面爆发的阶段，想通过财富增量来化债，短期是指望不上的。

然后是通过时间和通胀去化债，有没有可能？

有可能，但是现在的问题有两个：

第一， 如何争取到更多的时间？

第二， 如何把通缩的局面转化到温和通胀？

当这两个问题摆在我们面前，你再看看消费贷新政的细节。

金额上限提高到50万元。

最长还款期限也延长到7年。

贷款利率下调至2.5%。

这是在干什么事情？接下来只是我的个人观点，不代表其他方的看法，请大家注意甄别。

在我看来，消费贷新政的提出，本质上就是全社会的化债行动。

简单来说，现在国内有很多背负着4%的房贷，5%的信用贷的人，他们很需要多余的资金去支出。

那现在有一笔利率2.5%，为期7年的消费贷摆在他们面前，你说他们会如何去做？

是不是赶紧进行债务置换？一下子就省了很大一笔钱。

我知道大家会质疑什么，比如说你以为消费贷是人人都可以贷的啊，当然不是，我特意问过银行的工作人员，很多银行消费贷审核是有标准的，有的只给有公积金记录的客户放贷，有的要求是企业/单位的白名单，有的则要求本科学历以上。

一个老赖是没办法轻松搞到消费贷的。

表面看的确是这样的，但咱们都是中国人，我们都清楚这里面的操作空间有多大，具体的操作我不能讲，因为比较敏感。

但我可以确定的告诉大家，通过这波消费贷新政，的确能给一部分群体降低债务压力，释放他们的购买空间，在某种程度上确实可以实现刺激消费的作用。

看到这里，我知道有人又会感到迷惑了，既然如此，那国家为什么又要紧急叫停利率3%以下的消费贷呢？

原因很简单，因为两点：

第一， 银行不是慈善机构，低于2.5%的消费贷，除去获利成本，有些银行可能还会出现亏损。

第二， 上面发现，有大量的人用消费贷去置换房贷、信用贷，甚至还有人拿着这笔钱去炒股、买理财产品、买黄金，如果只是简单的债务置换，那可能还没那么严重，但问题是中国聪明的人太多了，如果整个社会都把消费贷的钱用于投资领域，那一定会重演当年经营贷还有信用卡的危机事件，导致社会其他领域的资产泡沫化。

所以权衡一下利弊，国家决定给消费贷设置一个限制，利率必须高于3%，这样就能打消一部分人用作他途的小心思，同时也能在一定程度上起到带动消费的作用。

大家一定要记住：债务不会凭空消失，但是可以通过方法转移和消化，真正的聪明人，都是善于转移和消化债务的人。